Sec Options Trading Rules

Opções de resposta rápida Opções de negociação são contratos que dão ao comprador o direito de comprar ou vender uma garantia, como ações, a um preço fixo dentro de um período específico de tempo. As opções de compra de ações são negociadas em várias bolsas. Incluindo: antes de negociar opções, você deve educar-se sobre os vários tipos de opções, como as estratégias de opções básicas funcionam e os riscos envolvidos. Se você tiver uma pergunta sobre as opções, entre em contato com o Conselho da Indústria de Opções no 1-888-OPTIONS (1-888-678-4667) ou visite sua página da Web de Introdução. No site da OIC, você também pode ler várias publicações, incluindo as quotCaracterísticas e Riscos de opções padronizadas, folhetos. Opções de opções Regulamento de mercado As inovações técnicas e financeiras levaram à introdução de instrumentos financeiros complicados e estratégias de negociação com alcance global. Como resultado de alguns desses desenvolvimentos, a transparência, os procedimentos e o controle são propensos a ser comprometidos. Prevenir atividades ilegais é cada vez mais um desafio para os reguladores e as opções. Sendo instrumentos complicados, adicione muitas outras camadas aos regulamentos exigidos, com suas diferentes taxas de corretagem com estruturas complexas e níveis de alavancagem permitidos com exposição de alto risco. Neste artigo, discutimos os regulamentos básicos, os órgãos de governo e suas atividades para o mercado de opções nos EUA. O objetivo principal de um mercado financeiro regulamentado é proteger os direitos e o interesse do investidor comum, ao fazer cumprir o conjunto de protocolos exigido. Os reguladores de opções nos EUA estabelecem, registam, padronizam, modificam ou revisam (conforme necessário) as regras para negociação de opções nos EUA, envolvendo: Cadeias de opções para determinado preço de exercício e datas de caducidade Unidades de negociação Tamanho do lote Posição limites de retenção Isenções em limites para Posições cobertas Mecanismos de exercício Regras para relatórios de pedidos e tratamento de exceção Regras para operações de opções de troca de opções Definição de alavancagem e limites de margem Regras de venda curta. Além disso, os reguladores estabelecem requisitos em matéria de relatórios comerciais, mecanismos de solução de controvérsias e ações disciplinares contra os indivíduos e empresas não conformes. A maioria dessas regras e regulamentos são impostas por meio de corretoras. Um contrato de opção pode ser negociado em um índice de ações ou em futuros de commodities forex como um subjacente. Diferentes organizações dos EUA regulam essas categorias. Todos os contratos de opções negociados em estoque são supervisionados pela Securities and Exchange Commission (SEC) e pela Financial Industrie Regulatory Authority (FINRA), enquanto os contratos de opções sobre forexcommodityfutures são vigiados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a National Futures Association (NFA ). A Comissão de Valores Mobiliários A SEC. Fundada em 1934, tem uma declaração de missão para proteger os investidores, manter mercados justos, ordenados e eficientes e facilitar a formação de capital. Estabelece regulamentos para garantir práticas justas nos mercados com total transparência. Uma lista completa das regras de negociação da opção SEC está disponível aqui. Autoridade Reguladora da Indústria Financeira Criada em 2007, a FINRA é um órgão não governamental dedicado à segurança dos investidores e à confiabilidade do mercado através da regulamentação. O foco principal é o cumprimento pelas empresas de segurança e corretores de um conjunto de regras e para garantir a transparência do mercado. As operações da FINRA podem ser divididas em quatro seções: Educar público sobre investimento, manipulação de dinheiro, fraudes e gerenciamento de riscos através de módulos de treinamento disponíveis em seu site. Registro obrigatório do corretor: todas as empresas em negócios de transação de valores mobiliários nos EUA são obrigadas a se registrar com a FINRA e se tornarem corretoras licenciadas. Se não o fizerem, eles poderiam ser submetidos a penalidades, ações legais e até mesmo um encerramento. Licenciamento de títulos e exames. Manutenção de registros de ações disciplinares. Os regulamentos específicos da opção FINRA estão disponíveis em seu guia de regulamentação de opções detalhadas. As propostas de intercâmbio de membros são cuidadosamente verificadas para a avaliação de impacto e, se encontradas adequadas, as mudanças de regras são implementadas de acordo com a SEC. (Para mais informações, consulte: Investopedia explica como a FINRA está relacionada à SEC.) A Commodity Futures Trading Commission Fundada em 1974, a CFTC é um órgão governamental que auxilia o comércio futuro para diferentes setores, como agricultura, mercados globais, energia e mercados ambientais . Sua regulamentação visa cumprir sua missão de proteger os participantes do mercado e o público contra fraudes, manipulações, práticas abusivas e riscos sistêmicos relacionados a derivativos. A CFTC também oferece mecanismos para comerciantes individuais para apresentar uma queixa. Bem como um programa de denúncia. Abaixo está a lista de bolsas monitoradas pela CFTC: 1. Chicago Board Options Exchange 2. Chicago Board of Trade 3. Chicago Mercantile Exchange 5. US Futures Exchange 6. Kansas City Board of Trade 7. Minneapolis Grain Exchange 8. New York Mercantile Exchange 9. New York Board of Trade A National Futures Association (NFA) A National Futures Association (NFA) é o principal fornecedor independente de programas regulatórios eficientes e inovadores que salvaguardam a integridade dos mercados de derivativos (incluindo opções). Um guia regulamentar detalhado (incluindo opções) está disponível no site oficial da NFA. Todos os membros da NFA têm as seguintes obrigações: Ser um membro registrado da NFA. Aderir aos requisitos essenciais de capital. Manutenção de registros e relatórios que devem ser exaustivos para todas as transações e atividades comerciais relacionadas. Principais regulamentos das opções dos EUA Aqui estão alguns dos principais regulamentos nos EUA: os comerciantes de opções nos EUA são obrigados a negociar dentro dos limites prescritos estabelecidos pelo respectivo regulador. Uma vez que a troca curta de opções geralmente pode levar a perder mais do que o valor negociado, os limites de alavancagem, os requisitos de margem e as posições curtas têm a maioria dos regulamentos para proteger investidores e comerciantes de riscos desconhecidos. Os comerciantes de opções são obrigados a manter o valor da margem mínima conforme estabelecido pelo corretor, com base em regulamentos. Para opções curtas no forex, o valor do valor da transação nocional mais a opção premium recebida deve ser mantida como um depósito de segurança. Para opções longas, o prêmio da opção inteira é necessário como depósito. A regra de primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) evita a manutenção de posições de opções semelhantes. Quão bem os reguladores garantem um bom funcionamento através de regulamentos estabelecidos, regras e mecanismos de resolução de disputas que expõem a eficiência real de um determinado mercado. Embora seja sempre excitante negociar em ativos financeiros complexos, como opções e outros derivados, na esperança de melhores lucros, deve-se ter cuidado para garantir que os mercados, os participantes e as empresas facilitadoras estejam bem regulamentados.